导读
近期，铝现货贸易市场曝出了铝锭重复质押事件，在业内掀起轩然大波。融资方将库存铝锭一货多押，从而导致无法提货，引发货主集体挤兑，涉及20多家企业、数家交割仓库，货值高达数十亿元，多个资金方将面临较大损失。这背后暴露出的虚开仓单重复质押问题，再次为仓单融资业务敲响警钟。其实，仓单融资大可不必谈之色变，作为金融服务中小微企业的重要手段，它一直是政策密集发力点所在。为把控金融风险，近年来业界不断尝试寻找解决方案，而基于数字科技的可信数字仓单，让答案逐渐明晰。
1、仓单融资，难难难
我国中小微企业占全国企业总数的99%以上，提供城镇就业岗位超过80%，创造的GDP占60%，上缴利税占50%，在国民经济中具有不可替代的地位和作用。但是，由于缺乏不动产抵押以及主体信用不足，中小企业发展长期面临融资难、融资贵的问题。根据中小企业以应收账款、预付款、存货、仓单动产为主的特点，近年来国家出台多项政策措施，鼓励金融机构开展动产质押融资。尤其在产业链供应链中，资金流可以依附于物流实体，仓单融资成为产业金融服务的关键环节。
我国存货总量每年大约在100万亿元，这些存货大多以仓单形式存在，然而，其融资量年度发生额仅为5万亿元至8万亿元。这是因为在业务实践中，仓单融资存在以下几点典型风险，让很多金融机构望而生畏。
货物权属确认难
在货物生产、物流配送、货权转让等操作过程中，各个系统是孤立的，不同系统间的信息难以互通，没有清晰的贸易链条来佐证仓单下货物的真实权属。
货单匹配难
融资方没有基于真实货物存放情况，或伪造仓单，或一货多开、虚开仓单。这样的话，金融机构开展仓单融资后，即使仓单质押符合形式要件，仓单质权也不能成立，金融机构无法主张优先受偿权。
贷后监管难
仓单融资质押后，标的的货物受仓储方和银行委托的监管方进行管理。管理人员依赖人工操作或是失职渎职，都会造成操作风险；甚至还可能出现监管人和融资人串通的情况，损害金融机构利益。
数字经济时代，数字技术的快速演进，为金融数字化转型注入了充沛活力。深化关键核心技术应用，不断增强风险识别监测、分析预警能力，是金融机构数字化转型的题中之义，也是提升金融服务实体经济质效的有力手段。随着物联网、区块链等数字技术与应用场景的深入融合，可信数字仓单为金融机构开展仓单融资、服务中小企业开辟了路径。
2、可信数字仓单扛起大旗
物联网是万物互联的“神经突触”，确保数据的真实性、客观性、多维性；区块链是数据存证溯源、防止篡改的有效手段，它们是黄金搭档，可以形成线上、线下双链数据的真实可靠。基于物联网+区块链等数字技术，建设可信数字仓库、塑造可信贸易流程，形成可信数字仓单并搭建可信仓单管理平台，让仓单融资贸易链条看得清、在仓资产摸得透、融资风险总体可控。
建设可信数字仓库
物联网技术融合北斗与5G技术，实现人、货、车辆、工具、环境等的全方位、全流程感知，对传统的仓库进行数字化改造。一方面，对在仓货物进行图像实时采集、状态实时监测，通过监控摄像机、激光雷达、电子标签等物联网设备锁定仓库仓位下对应的货物，开出可信数字仓单，保证货单一致。另一方面，依靠设备之间的技术融合、交叉验证，实现远程可视化、智能化监控，包括动态过程中入库、出库、移库等作业过程的监控，以及静态过程中库存状态、数量的监控和实时自动盘库，用技术手段代替人工操作，解决贷后监管难题。
运用物联网技术建设数字仓库
塑造可信贸易流程
利用区块链上数据不可篡改、可追溯的特性，把购销合同、付款凭证、发票等交易信息，和物流信息、仓储信息等数据，上传至有公信力的联盟链，形成可信的数据链条，再结合大数据和人工智能技术，为金融机构查证贸易真实性和货物最终权属提供有效途径。同时，各种物联网设备的操作数据、仓单平台中形成的仓单数据、以及融资业务中的业务数据，也都分布式存储于可信的联盟链和政府司法链中，进一步保证贸易流程的真实可信。
区块链可信数据存证
搭建可信仓单管理平台
将可信数字仓单的管理平台化，就形成了可信仓单管理平台。它一端对接可信数字仓库、获取各类物联网数据，一端对接可信贸易流程、确保数据真实性，提供可信数字仓单的仓储方开立、存货方确认、监管方验证、资金方受理质押、提货、背书转让、部分提货等全生命周期服务，实现各个业务节点的有效控制。同时，关键数据、单证以及指令同步至政府司法链存证，金融机构对可信数字仓单进行验真、核价、质押、放款、在“中登网”同步登记仓单出质信息等，也是通过可信仓单管理平台完成。
有别于我们已经很熟悉的电子仓单，可信数字仓单可以说还是新鲜事物。今年4月，业内首个数字仓库落地青岛自贸片区，实现了全数字化业务运营、高度智慧化调度感知、数字存货标准、穿透式业务监管、远程实时盘点看货、智能安防预警。伴随着数字仓库的投入使用，全国首笔基于数字仓库的提单转仓单质押融资业务也在青岛自贸片区顺利落地。
3、风险把控更上一层楼
今年年初下发的《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》指出，金融机构的数字化转型，应该向产业数字金融发展。在产业数字金融模式下，金融机构可以服务产业链上所有企业，实现全产业链封闭场景中交易的数字化、透明化、可控化，构建“主体信用+交易信用”相结合的数字风控模式。
产业数字金融模式中的可信数字仓单，进一步以产业链的维度进行上下游拓展，聚焦商流、物流、资金流、信息流“四流合一”数据，通过复杂场景的多方位数据采集、清洗、整理，校验对应单据的真实性；通过场景对提供方的主观数据、公信力平台数据、以及其他服务方等多维度数据进行交叉验证，实现资产的穿透及溯源。金融机构在开展仓单融资业务时，可以具备产业链场景数字化能力和底层资产全面数字化能力，实现质押物资产可穿透、可追踪、可控制，形成交易过程中的数字信用，建立科学完备的数字风控体系，精准把控、预警风险。
总 结
作为产业数字金融的倡导者、先行者、赋能者，聚均科技依托全球领先的全场景数字科技能力，“以数为媒”搭建起金融与产业之间的科技桥梁，通过可信数字仓单帮助金融机构有效把控仓单融资风险，并与金融机构、贸易企业、仓储物流企业共同搭建区块链数据平台，共建数字生态，赋能金融机构产业金融服务的数字化转型，破解中小企业融资困境。
参考文献：
【1】易福华：《科技控货是供应链金融存货融资中最有效的风控措施》
【2】谷文哲，李邦辉：《基于物联网技术的供应链金融业务创新探索》
【3】李广文：《物联网技术等创新应用赋能仓储物流行业》
【4】微分格：《物联网和人工智能技术解决存货融资发展困局》
【5】潘旭业，刁明杰，徐润杰：《业内首个数字仓库落地青岛自贸片区》
