当今世界正在经历深刻复杂的变革。面对百年未有之大变局，要提升我国产业链供应链现代化水平和实体经济竞争力、构建新发展格局，提升金融供给侧在产业链供应链的服务能力与质效是关键。其中，商业银行是主力军、高质量数字化转型是手段、产业数字金融是最优路径。

商业银行是金融支持实体经济的“主力军”，数字化转型是金融提升服务实体经济能力的核心手段

制造业是实体经济的基础和命脉，我国拥有全球产业门类最齐全、产业体系最完整的制造业，产业链供应链的供给韧性深刻影响着经济的韧性。但产业链供应链金融供给不均衡不充分问题依然存在，特别是中小企业融资难融资贵问题，尚未得到系统性解决。

数字化转型是提升我国实体经济竞争力和经济韧性的重要途径、必经之路，更是新时期进一步提升金融服务实体经济能力与质效的核心手段。在我国，商业银行依然是服务实体经济的主力军。有别于美国，我国金融体系以银行类金融机构为主导，以银行贷款为主的间接融资在企业的融资结构中占比最高。2016年至2019年4月，中国整个社会融资规模的存量部分中，间接融资所占比重达到82.9%，而美国此项指标只有20%左右。我国企业融资主要依靠贷款，2008年到2018年，中国企业贷款十年累计数额占整个融资额的比重为67.9%，而美国此项指标仅为37.7%。因此，提升金融服务实体经济的能力，一定要发挥商业银行这一主力军的作用。

目前，我国商业银行对中小企业的扶持主要依托政策性业务，虽然短期内起到了一定作用，但伴随着部分机构对政策性贷款简单化、机械化地执行，出现了“垒小户”、利率倒挂等不可忽视的问题，在防范金融风险方面可能带来风险隐患。要想从根本上、商业可持续地解决中小企业融资难融资贵问题，应采取市场化手段破局，即通过数字化转型创新风控理念，重塑服务流程，切实提升商业银行产业金融的服务能力。

守正创新、问题导向是实现商业银行高质量数字化转型的重要原则

金融机构数字化转型已正式提上日程，并成为新一轮金融科技发展的主线。党的二十大报告首次系统阐明了习近平新时代中国特色社会主义思想的世界观和方法论，也为推进数字化转型带来很大启发。商业银行数字化转型要坚持“守正创新”。数字化转型带来创新发展，但创新的前提和基础是“守正”。守正，意味着要认清并遵循事物发展本质规律，要求我们首先要深刻理解数字经济和数字化转型的内涵。

数字经济时代不同于工业经济时代，有着万物互联、VUCA（即易变性、不确定性、复杂性、模糊性）、生态融合、价值共生、数据驱动等新特点，其中，“生态融合”是核心，越融合、越彼此赋能，价值创造就越大。因此，金融机构数字化转型绝非局部的小修小补，而是将数据融入全流程、重塑价值创造模式的过程，涉及战略理念、经营模式、组织架构等各方面调整，是一项系统、全面、长期的工作。商业银行高质量的数字化转型虽然有赖于信息化的基础，但千万不能与信息化逻辑简单地画上等号。

坚持“问题导向”是商业银行数字化转型的另一个重要原则。商业银行数字化转型要以问题为中心，明确数字化转型的目的，而非为了数字化而数字化。实体经济是国之大者，其中，产业链供应链的高质量发展又是实体经济发展的关键。但产业链供应链金融供给不均衡不充分问题仍然突出，作为稳链强链补链的主力军、生力军，产业链供应链上中小企业的融资难、融资贵问题仍然没有得到系统性解决。通过数字化转型，进一步甚至是系统性解决上述关键问题，正是商业银行高质量数字化转型的核心目的。

产业数字金融模式是商业银行对公业务数字化转型的最佳路径，也是新时期建设中国特色金融体系的重要一环

2022年，中国银保监会印发《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》，监管部门首次明确提出要求银行保险机构“积极发展产业数字金融”，推进业务经营管理数字化转型。产业数字金融是顺应数字经济时代规律的创新，通过商业银行产业金融服务的数字化转型，系统性解决产业链供应链上中小企业融资难、融资贵问题，服务中国经济高质量发展。产业数字金融既是商业银行对公业务数字化转型的核心路径，同时也是新时期建设中国特色金融体系的重要一环。

产业金融的发展迄今为止经历了三个阶段。在产业金融1.0阶段（公司业务模式），业务流程集中于线下，银行通过人工授信、“点对点”服务于具备较强主体信用的企业，服务对象单一，企业融资效率低。在产业金融2.0阶段（供应链金融模式），供应链金融服务产业链核心企业及其确权增信的上下游企业，但其在数据质量，风险管控，服务均衡性、充分性上存在局限。

传统的供应链金融有三种模式。第一种是专门做产业链两头末端小微企业客户的平台公司，但由于没有负债来源，其融资成本高、运营不可持续。第二种是以核心企业主导的供应链金融，其本质是核心企业基于自身的主体信用融资赚取弱势企业的息差，在解决产业链上下游金融服务的均衡性、充分性问题方面也没有真正产生助力作用。第三种是金融机构利用平台企业来帮忙做助贷，由于大多数为小银行提供助贷的平台公司服务比较碎片化，考虑到成本叠加的因素，企业获取金融服务的成本依然很高，中小企业融资难、融资贵的问题仍然没有得到系统性地解决。

数字经济时代的到来，特别是产业互联网的蓬勃发展，意味着商业银行以市场化手段提升服务中小企业能力的时机成熟了——产业金融迎来“产业数字金融”的3.0阶段。产业数字金融是商业银行数字化转型的一次革命性创新，涉及观念的转变、流程的再造、能力的提升。产业数字金融通过数字技术的集成创新应用，针对不同产业链供应链特点，构建数字化的闭环交易场景，收集和分析“四流”数据，对交易项下的各类权益进行动态监控，确保交易关系和底层资产的真实性，揭示交易信用，形成“主体信用+交易信用”更完备的风控体系，实现对产业链上企业资产（特别是中小企业资产）和交易背景的看得清、摸得透、信得过、管得住，使金融机构“以数为媒”“走进产业链看产业链”，有效地节省资金成本、风险成本、运营成本，从而系统性解决了中小企业融资难、融资贵问题，提升产业端金融供给的充分性、均衡性。

今年既是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，是实施“十四五”规划承上启下的关键之年，也是稳信心、保增长的经济复苏之年。通过各项数据，我们可以看到经济向好趋势明显，复苏势头强劲，对于信贷支持的需求更大。与此同时，中央进一步确立“数字经济”战略航向，数字经济作为国民经济“稳定器”、“加速器”及国家竞争“新优势”的作用进一步凸显，数字化转型对经济社会的发展将起到越来越重要的作用。党中央对于经济社会发展规律的深刻认识和对当前形势的研判，为产业数字金融事业按下了确认键，呼吁包括商业银行、科技公司、产业企业、政府监管在内的生态各方同心同向、同频共振，构建开放合作、彼此赋能、价值共生的产业数字金融生态，共同助力中国经济的高质量发展、扎实推进中国式现代化。